(一)保證金制度 玉米期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%。交易保證金實行分級管理,隨著期貨合約交割期的臨近和持倉量的增加,交易所將逐步提高交易保證金?! ∮衩缀霞s臨近交割期時交易保證金收取標準 交易時間段 交易保證金(元/手) 交割月份前一個月第一個交易日 合約價值的10% 交割月份前一個月第六個交易日 合約價值的15% 交割月份前一個月第十一個交易日 合約價值的20% 交割月份前一個月第十六個交易日 合約價值的25% 交割月份第一個交易日 合約價值的30% 玉米合約持倉量變化時交易保證金收取標準 合約月份雙邊持倉總量(N) 交易保證金(元/手) N ≤60萬手 合約價值的5% 60萬手〈N≤70萬手 合約價值的8% 70萬手〈N≤80萬手 合約價值的9% 80萬手〈N 合約價值的10% ?。ǘq跌停板制度 交易所實行價格漲跌停板制度。漲跌停板是指期貨合約允許的每日交易價格最大波動幅度,超過該漲跌幅度的報價將被視為無效,不能成交。 當(dāng)期貨合約連續(xù)出現(xiàn)三個同方向漲跌停板時,交易所將按照一定的原則和方式并根據(jù)市場情況采取以下風(fēng)險控制措施中的一種或多種:暫停交易,調(diào)整漲跌停板幅度,單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金,暫停部分會員或全部會員開新倉,限制出金,限期平倉,強行平倉,強制減倉或其他風(fēng)險控制措施?! 。ㄈ┫迋}制度 限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的,按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額?! 「鶕?jù)不同期貨品種的具體情況,分別確定每一品種每一月份合約的限倉數(shù)額;某一月份合約在其交易過程中的不同階段,分別適用不同的限倉數(shù)額,進入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴控制;采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法,控制市場風(fēng)險;套期保值交易頭寸實行審批制,其持倉不受限制?! ‘?dāng)玉米一般月份合約單邊持倉大于15萬手時,經(jīng)紀會員該合約持倉限額不得大于單邊持倉的20%,非經(jīng)紀會員該合約持倉限額不得大于單邊持倉的10%,客戶該合約持倉限額不得大于單邊持倉的5%。當(dāng)玉米一般月份合約單邊持倉小于等于15萬手時,經(jīng)紀會員該合約持倉限額為30,000手,非經(jīng)紀會員該合約持倉限額為15,000手,客戶該合約持倉限額為7,500手。 玉米合約臨近交割期時持倉限額表(單位:手) 交易時間段 經(jīng)紀會員 非經(jīng)紀會員 客戶 交割月前一個月第一個交易日起 12,000 6,000 3,000 交割月前一個月第十個交易日起 6,000 3,000 1,500 交割月份 3,000 1,500 800 ?。ㄋ模┐髴魣蟾嬷贫取 〗灰姿鶎嵭写髴魣蟾嬷贫?。當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時, 會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況,客戶須通過經(jīng)紀會員報告?! 〗灰姿筛鶕?jù)市場風(fēng)險狀況,調(diào)整改變持倉報告水平?! 】蛻粼诓煌?jīng)紀回原處的持倉合并計算?! 。ㄎ澹娦衅絺}制度 為控制市場風(fēng)險,交易所實行強行平倉制度。強行平倉是指當(dāng)會員、客戶違規(guī)時,交易所對有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。